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Die Bedeutung von Gewinnschwellen in Krisenzeiten

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Die Bedeutung von Gewinnschwellen in Krisenzeiten

Eine empirische Analyse des deutschen Kapitalmarktes

Julia Gundlach (Autor)

Vorschau

Leseprobe, PDF (180 KB)
Inhaltsverzeichnis, PDF (110 KB)

Im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld entsteht der Eindruck, dass Unternehmen in verstärktem Maße externen Schocks, der durch sie induzierten Unsicherheit und in der Folge entstehenden Unternehmenskrisen ausgesetzt sind. Unternehmensgewinnen und dem Erreichen oder Übertreffen von Gewinnschwellen als Zeichen für eine hohe Persistenz von Gewinnen oder als Signalwirkung für Investoren könnte in Unternehmenskrisen eine besondere Bedeutung zukommen. Die Arbeit untersucht, wie Unternehmen unter diesen Rahmenbedingungen versuchen, Einfluss auf Erwartungen am Kapitalmarkt zu nehmen. Dazu wird die an Analysten gerichtete Erwartungssteuerung mittels einer logistischen Regressionsanalyse in Krisenzeiten und wirtschaftlich stabilen Zeiten untersucht. Mittels einer Ereignisstudie in Kombination mit einer multivariaten Regressionsanalyse werden die kurzfristigen Aktienkursreaktionen zum Zeitpunkt der Gewinnveröffentlichungen untersucht, um Schlussfolgerungen über eine steigende oder sinkende Bedeutung von Gewinnschwellen in Krisenzeiten ableiten zu können. Die Arbeit leistet einen Beitrag zu einem besseren Verständnis des Verhaltens der Akteure am Kapitalmarkt in Krisenzeiten.

ISBN-13 (Printausgabe) 9783689528874
ISBN-13 (E-Book) 9783689528881
Sprache Deutsch
Seitenanzahl 324
Umschlagkaschierung glänzend
Auflage 1.
Erscheinungsort Göttingen
Promotionsort Duisburg
Erscheinungsdatum 11.12.2024
Allgemeine Einordnung Dissertation
Fachbereiche Betriebswirtschaftslehre
Schlagwörter Unternehmensgewinne, Gewinnschwellen, Gewinnveröffentlichung, Persistenz von Gewinnen, Unternehmensmeldungen, Signalwirkung, Analysten, Kapitalmarkt, Erwartungen, Erwartungen am Kapitalmarkt, Analystenerwartungen, Erwartungssteuerung, Logistische Regressionsanalyse, Multivariate Regressionsanalyse, Ereignisstudie, Empirische Untersuchung, Krise, Krisenzeiten, Unternehmenskrise, Wirtschaftskrise, Unsicherheit, Wirtschaftliche Unsicherheit, Ungewissheit, Externe Faktoren, Externe Schocks, Ad-hoc-Krise, Investoren, Investorenverhalten, Investorenerwartungen, Aktienkurs, Aktienkursreaktion, earnings, earnings benchmarks, earnings disclosure, earnings persistence, corporate news, signaling, analysts, capital market, expectations, capital market expectations, analyst expectations, expectation management, logistic regression analysis, multivariate regression analysis, event study, empirical study, crisis, times of crisis, corporate crisis, economic crisis, uncertainty, economic uncertainty, deep uncertainty, external factors, external shocks, ad hoc crisis, investors, investor behavior, investor expectations, share price, share price reaction