Cuvillier Verlag

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Schätzung erwarteter Renditen im Portfoliomanagement - eine theoretische und empirische Untersuchung -

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Schätzung erwarteter Renditen im Portfoliomanagement - eine theoretische und empirische Untersuchung - (English shop)

Franziska Becker (Author)

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ISBN-13 (Printausgabe) 3869556471
ISBN-13 (Hard Copy) 9783869556475
ISBN-13 (eBook) 9783736936478
Language Alemán
Page Number 254
Lamination of Cover glossy
Edition 1 Aufl.
Volume 0
Publication Place Göttingen
Place of Dissertation TU Braunschweig
Publication Date 2011-02-09
General Categorization Dissertation
Departments Economics
Description

Im vorliegenden Buch werden verschiedene Ansätze zur Schätzung der erwarteten Renditen für das Portfoliomanagement vorgestellt und weiterentwickelt.
Zu Beginn werden die Schwächen der Markowitz-Portfoliotheorie aufgezeigt und hierfür der Begriff des Schätzfehlers eingeführt. Anschließend werden mehrere Alternativen vorgestellt, um Schätzfehler und ihre negativen Auswirkungen auf die Portfoliozusammenstellung zu reduzieren.
Vor diesem Hintergrund werden implizite Modelle auf Basis von Analystenschätzungen, Bayes’sche Portfoliomodelle, der James-Stein Ansatz und die Resampled Efficiency näher untersucht und formaltheoretisch erarbeitet. Nachfolgend werden die Modelle in einer Kapitalmarktstudie bzw. in Simulationsstudien untersucht, um herauszufinden, welche der dargestellten Strategien sich für die Portfoliooptimierung eignet.